Construir cartera

Mínima Varianza Minimiza la volatilidad de la cartera sin ningún objetivo prefijado. Produce la cartera con el menor riesgo posible dados los activos. El deslizador de volatilidad no aplica.

Varianza Objetivo Construye la cartera más próxima al nivel de volatilidad indicado en el deslizador. Equilibra control de riesgo y diversificación al apuntar a un nivel de volatilidad concreto.

Máximo Sharpe Maximiza el ratio Sharpe = (μ − rf) / σ, con rf = 2% anual. Encuentra la cartera tangente en la frontera eficiente, equilibrando al máximo rentabilidad esperada y riesgo. El deslizador de volatilidad no aplica.

Máximo Rendimiento Maximiza la rentabilidad esperada de la cartera sin superar el nivel de volatilidad indicado en el deslizador. Encuentra la combinación de activos con mayor retorno posible dentro de la restricción de riesgo establecida. Equilibra crecimiento y control de riesgo al apuntar al mayor rendimiento compatible con una volatilidad concreta.

Máxima Diversificación Maximiza el ratio D = (Σ w·σᵢ) / σ_cartera. Favorece activos con baja correlación entre sí, de modo que la cartera se beneficia al máximo de la diversificación. El deslizador de volatilidad no aplica.

Máximo Sortino Maximiza el ratio Sortino = (μ − rf) / σ_bajadas, donde σ_bajadas es la desviación estándar de los retornos diarios negativos. Penaliza las caídas sin castigar la volatilidad alcista, priorizando activos que rinden bien en días positivos y caen poco en negativos. El deslizador no aplica.

Mínimo CVaR Minimiza el CVaR 95% (Expected Shortfall): la pérdida media de los peores días, el 5% peor del historial. A diferencia de la varianza, que mide la dispersión media, el CVaR se centra en las colas — protege frente a los escenarios extremos. El deslizador no aplica.

Mínima caída Minimiza la caída máxima desde máximos (max drawdown) que la cartera habría sufrido en el periodo analizado. Prioriza preservar el capital frente a grandes desplomes, aunque ello implique renunciar a parte de la rentabilidad. El deslizador no aplica.